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Why the EU’s Position on Carbon Markets Matters (Watch this! #1)

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By Diego Martinez Schütt, CDM Watch

The European Union (EU) plays a unique role in the CDM: it is its biggest client. The EU Emissions Trading Scheme (EU ETS), which covers 50% of all EU GHG emissions, is the world’s biggest greenhouse gas (GHG) cap-and-trade scheme.

The EU-ETS aims at driving European emissions down by putting a price on GHGs and providing incentives to European industries to invest in low carbon technologies. Unfortunately the system can undermine domestic mitigation strategies because the EU also allows industries to offset a part of their reduction obligations by purchasing credits from emission reductions taking place in developing countries through the CDM. In fact, between 2005 and 2020, half of the EU’s emission reduction commitments can be achieved by purchasing CDM credits. Because these credits are much cheaper than investing in new technologies, about 80% of all CDM credits are purchased by the EU, including questionable credits from project types that are very likely to be non-additional and therefore cause a net increase in global emissions. As CDM’s biggest client by far, the EU is an influential player in the decision-making process of the CDM, including decisions on the quality of its credits and the development of future international carbon markets.

The EU puts environmental integrity high up on its agenda. EU Member States have made a commitment to ensure that the credits they purchase represent real reductions and contribute to sustainable development. The EU set a praiseworthy precedent when all 27 EU Member States decided to ban carbon credits from CDM industrial gas projects (HFC-23 and N2O adipic acid). This ban was a result of an intense campaign led by CDM Watch that presented evidence that emissions from these CDM projects were inflated and artificial. By taking such steps the EU has sent strong signals to the UN’s decision-making processes as well as other Emissions Trading Schemes. Australia and New Zealand have followed suit and also banned these carbon credits.

This is a great example of how small groups of people can make a big difference. This historic success has also motivated us to continue this form of campaigning against other problematic CDM projects types such as large hydro and coal-fired power plants. We hope that it also encourages our friends from fellow organisations to keep up efforts to influence the decision-making processes around international carbon markets.

Pressure on the European Commission as a result of CDM Watch’s lunch debate at the European Parliament on the Integrity of the CDM

On 29 February 2012 CDM Watch organised an event at the European Parliament (EP) in Brussels to highlight the key findings of the European Commission’s (EC) Study on the Integrity of the CDM. The event was co-hosted by four progressive members of the European Parliament from different political groups (conservatives, social-democrats, greens and the left). Participants included EU policymakers, CDM project developers and NGO representatives.

This study was commissioned by the European Commission, which has the power to initiate new legislation in Europe. Although the findings of the study were remarkable and highlighted serious problems with large hydro CDM projects, there was little public information about the study’s release. As a result, many people didn’t know that such a study had been conducted. CDM Watch organised this event to bring the attention of influential policy makers to the results of the study and to ask the European Commission to do something about it. This approach has already triggered concrete action. Four Members of the European Parliament have asked the European Commission to clarify which measures it intends to put in place to address the identified shortcomings of international carbon credits from coal power projects, large hydro projects and JI track 1 projects. The answer is awaited.

More info:

CDM Watch Summary of the EC CDM Integrity study

‘Why Coal projects in the CDM undermine Climate goals’ – CDM Watch Policy brief

‘Hydro Power projects in the CDM’ – CDM Watch Policy brief

Por Diego Martinez-Schütt, Responsable de Políticas, CDM Watch

La Unión Europea (UE) desempeña un papel único en el MDL: es su mayor cliente. El régimen comunitario de Comercio de Emisiones (EU ETS), que cubre el 50% de las emisiones de gases de efecto invernadero de la UE, es el más grande esquema de derechos de emisión de gases de efecto invernadero (GEI) del mundo.

El EU-ETS tiene como objetivo reducir las emisiones europeas fijando un precio a los gases de efecto invernadero y proporcionar incentivos a las industrias europeas para invertir en tecnologías bajas en carbono. Lamentablemente, el sistema puede socavar las estrategias nacionales de mitigación debido a que la UE también permite a las industrias que compensen una parte de sus obligaciones de reducción mediante la compra de créditos de reducciones de emisiones que se producen en los países en desarrollo a través del MDL. De hecho, entre 2005 y 2020, la mitad de los compromisos de la UE de reducción de emisiones se puede lograr mediante la compra de créditos del MDL. Debido a que estos créditos son mucho más baratos que invertir en nuevas tecnologías, alrededor del 80% del total de créditos del MDL es adquirido por la UE, incluidos créditos dudosos de tipos de proyectos que son muy propensos a no ser adicionales y que por lo tanto causan un aumento neto en las emisiones globales. Como el mayor cliente de MDL, la UE es sin duda un actor principal e influyente en el proceso de toma de decisiones relacionadas al MDL, incluidas las decisiones sobre la calidad de sus créditos y el desarrollo de futuros mercados internacionales de carbono.

La UE ha colocado la integridad ambiental como prioridad en su agenda climática. Los Estados Miembro han hecho un compromiso para garantizar que los créditos que compran representan reducciones reales y contribuyan al desarrollo sostenible. La UE estableció un precedente digno de elogio, cuando los 27 miembros de la UE decidieron prohibir los créditos de carbono procedentes de proyectos MDL de gases industriales (HFC-23 y ácido adípico N2O). Esta prohibición fue el resultado de una intensa campaña dirigida por CDM Watch que presentó pruebas de que las emisiones de estos proyectos de MDL son infladas y artificiales. Al adoptar tales medidas la UE ha enviado fuertes señales en la toma de decisiones a nivel de la ONU, así como a los procesos de otros regímenes de comercio de emisiones. Australia y Nueva Zelanda han seguido su ejemplo y han prohibido estos créditos de carbono en sus regímenes nacionales de comercio de emisiones.

Este es un gran ejemplo de cómo pequeños grupos de personas pueden hacer una gran diferencia. Este éxito histórico también nos ha motivado para continuar con esta forma de hacer campaña en contra de otros tipos de problemáticas de proyectos MDL  tales como las grandes centrales hidroeléctricas y as plantas de energía de carbón. Esperamos que también aliente a nuestros amigos de las organizaciones afines a mantener los esfuerzos para influir en los procesos de toma de decisiones alrededor de los mercados internacionales de carbono.

La presión sobre la Comisión Europea como consecuencia del debate organizado por CDM Watch en el Parlamento Europeo sobre la Integridad del MDL

El 29 de febrero 2012 CDM Watch organizó un evento en el Parlamento Europeo (PE) en Bruselas para poner de relieve las principales conclusiones del Estudio de la Comisión Europea (CE) sobre la Integridad del MDL. El evento fue organizado conjuntamente por cuatro miembros progresistas del Parlamento Europeo de los diferentes grupos políticos (conservadores, socialdemócratas, verdes y la izquierda). Entre los participantes estuvieron presentes políticos de la UE, inversionistas de proyectos MDL y representantes de ONGs.

Este estudio fue encargado por la Comisión Europea, única entidad de la UE con poder de iniciar nuevas legislaciones en Europa. Aunque los hallazgos del estudio son notables y hayan destacado los serios problemas con relación a proyectos MDL de grandes centrales hidroeléctricas, hubo poca información pública sobre la publicación del estudio. Como resultado, mucha gente no sabía que tal estudio se había realizado. CDM Watch organizó este evento para llamar la atención de los responsables políticos influyentes a los resultados del estudio y además solicitar a la Comisión Europea que hiciera algo al respecto. Este enfoque ya ha provocado acciones concreta. Cuatro miembros del Parlamento Europeo han pedido a la Comisión Europea que aclare qué medidas tiene previsto de poner en marcha para hacer frente a las deficiencias detectadas en los créditos de carbono procedentes de proyectos internacionales de energía de carbón, grandes proyectos hidroeléctricos y proyectos de Implementación Conjunta (Joint Implementation track 1). La respuesta está a la espera.

Mayor Información:

Resumen del Estudio de la Integridad del MDL por CDM Watch (en ingles): https://carbonmarketwatch.org/wp-content/uploads/2012/02/EC_CDM_Integrity_Study_Summary_Report_CDM-Watch1.pdf

‘Por qué proyectos de carbón socavan los objetivos climáticos’ – Nota Informativa de Política por CDM Watch (en ingles): https://carbonmarketwatch.org/wp-content/uploads/2011/09/Coal-Policy-Brief_low-resolution1.pdf

‘Proyectos Hidroeléctricos en el MDL’ – Nota Informativa de Política por CDM Watch (en ingles): https://carbonmarketwatch.org/wp-content/uploads/2009/07/120228_Hydro-Power-Brief_LR_WEB.pdf

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